Uutiset

Pääomasijoittajat ry:n gradukilpailun 2021 voitto Henri Lencionelle ja kunniamaininta Nikke Mikkoselle

Pääomasijoittajat ry:n gradukilpailun 2021 voittoon ylsi tuotantotalouden laitoksen opiskelija Henri Lencioni työllään Assessing Venture Capital Investor Performance Drivers – A Practical Application of Machine Learning.
Aalto Campus photo by Mikko Raskinen

Vuoden 2021 gradukilpailun voiton vei Aalto-yliopiston tuotantotalouden laitoksen Henri Lencioni työllään Assessing Venture Capital Investor Performance Drivers – A Practical Application of Machine Learning. Pääomasijoittajat ry:n tutkimustyöryhmästä koostuva raati piti työtä kunnianhimoisena ja teknisesti haastavana, ja työn toteutus oli onnistunut hyvin ja koneoppimisen hyödyntäminen sijoitustyössä on aiheena ajankohtainen.

Lopputyön tarkoitus oli rakentaa käytännöllinen koneoppimismalli mallintamaan olemassa olevia venture capital -sijoittajia ja heidän tulevaisuutensa onnistumista kohdeyrityksissä. Työ on tehty yhteistyössä pääomasijoittaja NGP Capitalin kanssa hyödyntäen heidän tietokantaansa.

Tutkimus keskittyy neljään investoijan osa-alueeseen: syndikaatteihin ja verkostoihin, maineeseen, rahaston ominaisuuksiin ja kohdeyrityksiin. Empiirinen tutkimus selittävillä tekoäly (XAI) -malleilla näyttää, että jokainen neljästä osa-alueesta selittää sijoittajan suoriutumista. Kokeneet sijoittajat tekevät näkyviä irtautumisia, jotka vaikuttavat heidän maineeseensa. He sijoittavat yhdessä verkoston keskeisten sijoittajien kanssa, ja he keskittyvät nuoriin yrityksiin, joissa on kokenut perustaja. Nämä löydökset koskevat sekä rahoitusmääriä, että irtautumissuoriutumista. Sijoittajan osa-alueista maine on kaikista tärkein tässä tutkimuksessa.

”Pääomasijoittajat hyödyntävät laajoja tietokantoja sekä koneoppimista yhä enemmän sijoitustoiminnassaan. Henri Lencionin kunnianhimoisen tutkimusmetodologian ja NGP Capitalille kertyneen osaamisen ja tiedon yhdistäminen tuloksena syntyi huippulaadukas lopputyö, jonka tulokset vastaavat hyvin käytännön kokemuksia pääomasijoitusalalta”, kommentoi Pääomasijoittajat ry:n operatiivinen päällikkö ja analytiikasta vastaava Jonne Kuittinen.

Kilpailussa annettiin myös kaksi kunniamainintaa erityisen ansioituneille töille. Toisen niistä voitti Aalto yliopiston Nikke Mikkonen työllään Effect of Fund Size Growth on Subsequent Fund Performance in European Buyout Funds. Tuomariston mukaan työ tarjosi valittuun aiheeseen laadukkaan analyysin mielenkiintoisesta uudesta näkökulmasta.

Lencionin ja Mikkosen diplomitöiden valvoja oli pääomasijoitustoiminnan professori Markku Maula.

Lue myö Henri Lencionin blogi aiheesta: https://paaomasijoittajat.fi/assessing-venture-capital-investor-performance-drivers-with-machine-learning/

Toisen kunniamaininnan voitti Vaasan yliopiston Jaska Mäkkylä työllään Operational Consequences of Private Equity Buyouts in Finland. Tuomariston mukaan työ oli syvällisemmällä kohdeyhtiötason tarkastelullaan aiheena kunnianhimoinen ja sen käsittely oli onnistunut.

Kilpailuun ilmoitettiin viime vuonna 14 työtä. ”Pääsimme tutkimustyöryhmän kanssa jälleen kerran lukemaan erinomaisia lopputöitä, ja oli ilahduttavaa nähdä, miten monelta eri tieteenalalta pääomasijoittamisen maailmaa voidaan tutkia”, kommentoi Kuittinen.

Aiempina vuosina kilpailun ovat voittaneet Hankenin Christa Anttila (2020) työllään The venture capital gender gap from female founder perspectiveja Helsingin yliopiston Isabella Kartila (2019) työllään New Tax Law Welcomes Foreign Investments in Finnish Private Equity and Venture Capital Funds.

Gradukilpailu on jälleen käynnissä, ja osallistumisaikaa on aina lokakuun puoliväliin saakka. Lisätietoja voi kysyä Jonne Kuittiselta ([email protected])

  • Julkaistu:
  • Päivitetty:
Jaa
URL kopioitu

Lue lisää uutisia

Kaksi ihmistä kävelee käytävällä ja puhuu keskenään.
Opinnot Julkaistu:

Hae nyt FITechin syksyn kursseille

FITech-verkostoyliopisto tarjoaa tulevana syksynä runsaasti mielenkiintoista opiskeltavaa eri tarpeisiin.
Nuori mies istuu rakennuksen kiviportailla ja selailee puhelintaan.
Opinnot Julkaistu:

FITechin opintotarjonnassa maksuttomia opintoja toisen asteen opiskelijoille

Aalto-yliopiston kurssien aiheina mm. ohjelmoinnin ja mobiilisovellusten perusteita, Python-ohjelmointia sekä koneoppimista.
Arttu Leinonen, Aalto BIZ
Palkinnot ja tunnustukset Julkaistu:
The Ocean’s Curtain is inspired by the way the surface of water looks when viewed from the seabed. Kurotuksia - Higher Powers exhibition. Photo: Mikko Raskinen.
Mediatiedotteet Julkaistu:

Matematiikkaa ja taiteita sulauttava Kurotuksia – Higher Powers avautuu Heurekassa tänään – jättimäisiä limasieniteoksia on esillä jopa kaksin kappalein

Aalto-yliopiston poikkitieteellinen ”Kristallikukkia peilisaleissa: Matematiikka kohtaa taiteen ja arkkitehtuurin” -kurssi huipentuu tänään tiedekeskus Heurekassa avattavaan Kurotuksia – Higher Powers -loppunäyttelyyn. Se juhlistaa kurssin kymmenvuotista taivalta monialaisen vuorovaikutuksen lisäämiseksi, ja on samalla kurssin toinen näyttely Heurekassa.